ЛОНДОН (Рейтер) – Биткойн не спит.
ФОТОГРАФИЯ: Изображение виртуальной валюты Биткойн и банкнота в один доллар США видны перед графиком акций на этой иллюстрации, сделанной 8 января 2021 года. REUTERS / Dado Ruvic
В первую вялую субботу 2021 года, 2 января, многие люди все еще лечат новогоднее похмелье. Но для биткойна не было передышки, который впервые превысил 30 000 долларов.
Его однодневный скачок на 10% был одним из нескольких скачков цен в выходные и праздничные дни, которые помогли криптовалюте взлететь на две трети с начала декабря до начала января.
По данным исследователя CryptoCompare, объемы торгов на шести основных криптовалютных биржах в этот период в выходные дни были на 10% выше, чем в будние дни. Это представляет собой серьезный сдвиг по сравнению с предыдущими 11 месяцами, когда объемы торгов в выходные были на 13% ниже, чем в традиционные часы торговли.
Дикие выходные создают новые проблемы для крупных и мелких игроков рынка, которые вынуждены работать за столами в нерабочее время или рискуют пропустить потенциально прибыльное или опасное изменение цен.
Так что же вызвало изменение?
Согласно интервью с более чем полдюжиной криптовалютных брокеров и трейдеров, растущая активность на рынке крупных американских инвесторов, таких как хедж-фонды, привела к росту биткойнов и, в частности, к их использованию торговых алгоритмов.
Инвесторы используют алгоритмы или алгоритмы, чтобы покупать и продавать биткойны меньшими порциями, которые не так сильно изменяют цены. Эту технику использовала американская компания-разработчик программного обеспечения MicroStrategy Inc для покупки биткойнов на сумму 425 миллионов долларов, сообщила в декабрьском блоге здесь криптобиржа Coinbase, которая отвечала за совершение сделки.
«В прошлом торговые операции основывались на том, что трейдеры покупали определенную сумму в определенный момент, что чаще встречается в будние дни», – сказал Блэр Холлидей, глава британской биржи Gemini в Нью-Йорке.
«Суммы, покупаемые на данный момент, слишком велики, поэтому эти сделки растекаются до выходных».
Но этот метод может вызвать чрезмерные колебания цен в выходные дни, когда ликвидность имеет тенденцию к снижению – короче говоря, меньше биткойнов присутствует на рынке по любой данной цене, даже если объемы торгов все еще высоки. Ручные трейдеры и другие алгоритмы, следующие за движениями, еще больше усиливают волатильность.
По данным американского исследователя Coin Metrics, спрэды между ценами покупки и продажи на основных криптовалютных биржах увеличились в период рождественских праздников, что указывает на снижение ликвидности. Подскочила и волатильность.
(Графика: дикие выходные Биткойна 🙂
ФОНДЫ ОХОТА НА ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Рынки биткойнов всегда работали круглосуточно и без выходных, создавая основу для колебаний цен в непредсказуемые часы. Однако исторически именно розничные и дневные трейдеры были движущими силами.
Но во время последнего ралли биткойнов – он подскочил более чем в пять раз с начала прошлого года и достиг на прошлой неделе рекордных 42000 долларов – крупные американские инвесторы играли более важную роль в определении движений цен. А с приходом хедж-фондов и более традиционных инвестиционных менеджеров роль так называемой алгоритмической торговли возросла, что способствует нестабильности выходных для биткойнов.
Алго-трейдеры на криптовалютных рынках используют методы, аналогичные тем, которые используются для основных активов.
Одна, известная как средневзвешенная по времени цена, позволяет трейдерам покупать или продавать определенное количество биткойнов в течение определенного периода. Другой, взвешенный по объему средний, позволяет трейдерам размещать заказы в зависимости от объема на криптовалютных рынках в данный момент времени.
Но эта технология существует наряду с ручной торговлей, будь то частные лица или пункты внебиржевой торговли. А в связи с повышенной активностью в выходные, вызванной алгоритмами, трейдеры, работающие вручную, также должны работать круглосуточно, чтобы извлечь выгоду из движения цен.
«Фонды постоянно ищут возможности на рынке и стремятся к волатильности, что часто случается в периоды меньшей ликвидности», – сказал Фернандо Мартинес, глава американского отделения крипто-торговой фирмы OSL.
«Я НИКОГДА НИКОГДА не сплю»
Скотт МакКим, глава отдела трейдинговых операций в компании Digital Asset Management, расположенной в Гибралтаре, провел пять сделок на общую сумму 1,5 миллиона евро (1,8 миллиона долларов) 6 января, в праздник Крещения Господня в Испании.
МакКим отвечал на звонки и вручную бронировал сделки для своих клиентов, в то время как семья его девушки организовывала традиционную трапезу Dia de los Reyes Magos и открывала подарки.
«Биткойн никогда не спит, и, похоже, никогда не сплю», – сказал МакКим, который также торговал в Рождество между укусами креветок.
«Мы торгуем, потому что есть спрос, рынки работают 24/7/365, и мы можем быть там, чтобы удовлетворить эти потребности, когда клиенты хотят торговать в пятницу вечером, в воскресенье утром».
Некоторым, например, может потребоваться подумать, как лучше всего отслеживать крипторынки в нерабочее время.
«Это определенно то, с чем традиционные участники рынка должны привыкнуть», – сказал Джоэл Крюгер, стратег криптобиржи LMAX Digital.
«Для того, чтобы справиться с этим, на столах должны быть какие-то настройки».
Тем не менее, тот факт, что на криптовалютных рынках, в отличие от традиционных активов, нет простоев, также может быть положительным моментом для инвесторов, которые хотят быстро реагировать на события, которые могут повлиять на изменение цен, которые происходят в выходные или праздничные дни.
«Если событие произойдет в середине уик-энда, те, кто участвует в криптовалютной торговле, смогут немедленно застраховать этот риск – и это действительно мощная вещь для рынков», – сказал Крис Зуэльке, глобальный глава Cumberland, подразделения криптовалютных торгов в Чикаго. фирма DRW.
(Графика: Биткойн-джаггернаут продолжается 🙂
(1 доллар = 0,8168 евро)
Ранее в статье Общий приток криптофондов превысил 5 миллиардов долларов в этом году, увеличившись более чем на 600% — отчет сообщалось, что НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Общий приток инвесторов в криптовалютные фонды и продукты в этом году достиг 5,6 миллиарда долларов, что более чем на 600% больше, чем в 2019 году, согласно последним данным CoinShares, управляющей активами. …Читать подробнее